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银行的净值公募理财(净值型银行理财和公募基金)

来源:2021-08-02 11:34

12月10日,国家统计局公布11月物价指数,11月CPI同比上涨4.5%。这是自2012年1月以来的近8年间,CPI月同比涨幅首次"破4",物价在"二师兄"的助推下快涨上天了!

年底了,看到这个数据,朋友跟我诉苦,"今年经济形势很不好,各行各业都在裁员,猪肉价格还飞涨。这几天,打算把辛苦工作一年存下来的几万块存起来,去银行买点理财产品,却被告知,现在大部分都是净值型的了。以前那种保本理财,要么收益率很低(3%左右),要么就是没得卖了,好惆怅!"

什么是净值型银行理财?跟公募基金有何区别?哪个更适合投资?

看到他那么苦闷,小编决定帮他梳理一下:

  • 什么是净值型理财
银行的净值公募理财

提到净值型理财,不得不提资管新规,国家在2018年4月27日正式印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,里面要求全国银行理财产品在2020年底之前都要改成净值型的。

净值型理财,指按照份额发行并定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。

用人话讲,就是以前你买理财,银行会告诉你一个预期收益率,现在不告诉你预期收益率了,只有一个业绩比较基准(可参考上图),至于最后能否达到这个业绩,就要看理财产品资产收益最后实现的情况了,净值型理财是不承诺保本的。

当然,因为不保本,所以收益率相对以前保本的理财产品,收益率普遍高出不少,一般能达到4%-5%,即便跟某些券商和基金资管产品相比,收益率也毫不逊色(参考下图)。

银行的净值公募理财
  • 净值型理财和公募基金区别
银行的净值公募理财

对比上图,总结下来,两者的区别主要如下:

一、期限

净值型理财,按照投资期限不同,可分为开放型(随时申购、赎回)、定开型(固定开放日进行申购、赎回)和封闭型三种。公募基金,则可分为开放式基金与封闭式基金。开放式基金一般通过银行随时进行申购和赎回;封闭式基金在一段固定时间内不允许交易(通常为1年),直到新一轮的开放日,才可以再次购买或者赎回。

二、资产投资范围

通常,净值型理财主要投资于存款、各类债券、货币市场基金、银行承兑汇票等低风险的固定收益类资产。公募基金主要投资于股票、未上市企业股权、国债、企业债等风险相对稍高的权益类资产。

三、手续费

净值型理财一般在购买时认购手续费为0,也就是说购买时没有任何费用,仅在清算时扣除托管费、销售管理费、投资管理费等。而公募基金在买与卖时都收取费用,净值型理财的综合费用更低。

四、购买渠道

目前,具有证券投资基金托管业务资质的银行均可发行、销售净值型理财。公募基金发行的渠道是基金管理公司,销售渠道主要为银行、证券公司。


  • 哪个更适合投资


银行的净值公募理财

没有哪个产品是绝对完美的。如上表所示,净值型理财在安全性和手续费方面更具优势,像我那位朋友,追求的是稳健收益,风险承受能力一般,所以我建议他选择大型银行风险等级小于PR3的净值型理财,以银行稳健经营能力,相信大多数净值型理财还是能实现业绩比较基准或以上的收益的。

如果对收益率要求比较高,又可以接受一定比例本金损失,公募基金也是不错的选择,毕竟今年公募基金整体收益还不错,股票型基金和混合型基金的平均回报分别达到为24.69%和23.6%,部分明星基金收益率甚至超过100%。

最后,还是要提醒大家,理财有风险,投资需谨慎。

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