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普通投资者在股市上具备的优势(股票投资的优点)

来源:2021-12-05 08:51

首先我们要排除心理障碍,所有人都是人,只要懂得了原理、提高了认知,人与人之间的差别并不大。

金融向来被称为“精英”学问,一度被认为只有最聪明的人才能玩得转。但其实并不是,在投资市场里每个角色都有其劣势和优势,我们只要认清楚其中的原理,并且适当利用好自己的优势就能获得一个好结果。

在上篇文章里,我讲了两个概念,一个是概率,一个是对赌性。前者告诉大家要学会用概率分析事情,在胜率高的地盘上进行投资。其次是对赌性,明白投资市场里钱的盈利亏损来源于哪里。

那么接下来我们讲讲普通投资者的优势,主要有三点:

一、投资的专注度

机构投资股票是有退市风险的,所以股票是有“归零”的可能性的。而机构为了避免“归零”的可能性,只能分散投资,而分散投资带来的结果就是研究范围过大。

机构的精力是有限的,光行业要研究的都有十几个了,更不用说行业内的每家公司了。所以在具体某个企业上投入的研究或者深度并不一定超过普通投资者,因为长期专注和跟踪研究,一些普通投资者对某个公司的整体认识超越机构是有可能性的。

这个事情已经非常常见了。人和人的区别并没有那么大,注意力是稀缺的。

二、资金时间的自由度

市场上基金那么多,消费者是很难一个一个选择的。

所以行内一般根据基金排名对上榜的基金进行曝光,基金收益率越高曝光率越大,曝光率越大募资资金越多,从而管理费就赚得越多。这样的行业规则倒逼着基金经理短线操作,因为每个月都有募资要求,想赚钱必须保持月榜中自己基金的收益率。

当所有基金经理精力都放在研究下个月、下个季度的谁涨的多这类问题上,“投资”必然会变为“投机”,这样的行为导致结果是机构压根不看重企业的长期竞争力和价值创造能力,因为这种能力是需要长时间才能看出来的。

他们都去追逐短期消息,例如业绩大幅增长、亏损、政策鼓励或收紧等等,这个时候拼的是获取信息的速度和研究的宽度。如果普通人要去跟机构拼短期基本面的反映能力,肯定是输的。

而当机构放弃对企业长期竞争力和价值创造能力的研究,这就给我们普通投资者带来了很大的机会。优势在于资金时间自由度高,不需要参加各类排名,也不需要证明自己的收益如何强。因此也就没有必要太在乎短期的波动,从而能更多思考一些投资长期决定性的问题。

三、没有严格的仓位控制

先看一个图:

股票投资的优点

某医疗基金合同

每个股票型基金都会限制持仓比例,这样的做法是防止基金经理乱投资,像图中就限定了股票资产占基金资产比例范围为60%~95%,也就是说哪怕遇到08年的金融危机,你明知道有暴跌的可能性,你也得用6成仓位硬扛。

6成仓位已经很多了,像目前一直高位震荡我才不到5成仓位,要常年6成仓位去频繁短线操作,这个动作本身风险就极大,哪怕机构再厉害也是这样。

土豪和屌丝去赌场赌博胜率是一样的,不会因为土豪比屌丝厉害就会凭空增加胜率,因为本身赌博这个动作风险就极高,无论谁去赌都会输的很惨。

聪明人应该善于在有优势于自己的地盘上进行投资。

而普通优势者的优势此时就突显出来了,没有仓位限制,完全可以根据市场机会和风险的总体状况来选择适合自己的仓位结构。

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